借款二胎指南網-當舖週轉

通脹加劇英借錢利息恐調升

英國統計局還公佈，剔除金融干預措施後，英國2月公共部門凈借款規模為118億英鎊，為1993年開始統計以來的同期最高水準。這對英國財政大臣奧斯本來說是個可怕的消息，因為3月23日，他將公佈關鍵的新財年預算報告

英國統計局3月22日公佈2月消費者物價指數(CPI)同比上升4.4%，創2008年10月以來的最大增幅。通脹壓力加速上升，超出了經濟學家的預期，進一步增加了英國央行的加息壓力。按照英國統計局的說法，2月通脹壓力上升主要是受服裝價格和住房服務成本上升的帶動。

法國巴黎銀行分析師認為，報告中比較突出的一點是核心通脹率升至3.4%，可見增值稅提高的影響開始傳導。荷蘭國際集團預計，通脹率在未來幾個月將續升至5%，這將加重英國央行壓力，必須讓外界看到央行拿出行動對抗通脹。

“我們認為加息時間將在5月，但今年年底前只會有兩次小幅加息，升至1.0%。”巴黎銀行分析師說。

與此同時，英國統計局還公佈，剔除金融干預措施後，英國2月公共部門凈借款規模為118億英鎊，為1993年開始統計以來的同期最高水準。這對英國財政大臣奧斯本來說是個可怕的消息，因為3月23日，他將公佈關鍵的新財年預算報告。

英國聯合政府的新財年預算案尋求在不影響減支計劃的情況下，促進經濟增長，不過，空襲利比亞的行為給英國經濟增長投下陰影。據一份報告顯示，由於政府收入減少，英國2月預算赤字意外擴大。為此，奧斯本將在財政預算案中宣佈一系列打擊避稅行為的措施，擬提高稅收，填補英國預算赤字，而大型公司以及富裕人群將成為打擊避稅的主要目標。

此前，一些英國高收入者為避免繳納高達50%的所得稅，通常掩飾個人收入的真實水準。而上述打擊避稅的措施將主要解決隱性報酬問題。所謂隱性報酬，是通過就業收益信託基金及養老金計劃來支付報酬，從而達到避稅的目的。據悉，此次打擊避稅行動將是2004年以來規模最大的一次，並將在未來4年給英國政府帶來總計40億英鎊的收入。

據悉，奧斯本還將就徵收飛機乘客稅問題舉行磋商，討論是否將這一稅收的徵收範圍擴大至商界領袖以及名流人士乘坐的私人飛機。這是英國政府首次就私人飛機納稅問題展開討論，如果此項舉措得以實施，英國政府或可再將數十億英鎊稅收收入囊中。

除此之外，新預算案還包括更改“非本地”稅條約，這一條約用以監管為避稅而聲稱房產不在國內的英國居民。目前，奧斯本已經投入5億英鎊用於培訓稅收稽查人員，這些人員將密切堵塞避稅漏洞並執行更嚴格的稅收法規。

奧斯本此次提出的打擊避稅政策得到英國稅務顧問的普遍歡迎，他們認為這一行為將使納稅行為更為透明，併為政策監管提供更多機會。但同時有分析人士認為，打擊避稅的嘗試並不能得到預期的稅收收入。

借款負債超標利息不得列費用

財政部新訂定完成「反資本弱化」子法規，營利事業的「負債」與「業主權益」比例的標準明定為「3比1」，負債超過標準以上，其利息支出不能認列為費用，除了金融業排除在外，全國數十萬家企業皆適用，估計有7,000多家公司會受影響。

近年來，外國私募基金積極來台併購，運用高度財務槓桿，先成立1家特殊控股公司，大量向外國關係企業舉借資金，以併購台灣公司，然後2家公司再合併，因此負債就落在合併後的公司上，必須支付利息給外國關係企業，吃掉台灣公司原本該有的盈餘。

因此財政部去年在所得稅法修正案中，提出反避稅條款，新增第43條之2，已於去年三讀通過，俗稱「反資本弱化」，財政部訂出子法規「營利事業對關係人負債之利息支出不得列為費用或損失查核辦法草案」，自今（100）年度的所得稅申報案件開始適用。財政部將在週三召開公聽會，聽取工商界及會計師的意見。

草案對「負債」的定義較寬廣，包括關係人透過非關係人提供的借款，及非關係人提供由關係人「擔保」且負有連帶責任的借款都算。

「業主權益」的定義為，股東所投入的資金，為資本額及溢價發行的資本公積，但不含累積虧損或盈餘。

草案第7條規定「資訊揭露」，財政部提出2方案，甲案為超過財政部規定的標準以上的公司，才要揭露負債資訊；乙案較嚴格，不論是否有逾越標準，都要揭露負債，才能知道有沒有超過標準。至於標準為何，授權給財政部另外規定。

值得注意的是，不在甲案規範之內的企業，不必揭露負債資訊，是否能免於適用反資本弱化條款，認列利息費用，亦即成為避風港條款？財政部的條文訂得很模糊，安永會計師周黎芳表示，財政部有必要訂得更明確一點，否則每個人的解讀都不同。

此外，一旦負債/股東權益超過3倍以上，財政部規定，公司要備妥相關文據供國稅局稽查。

借款利率最低台灣美元被搶光

台幣資金淹腳目，銀行業現在卻為缺美元而發慌。由於許多台商，還有各國機構為了籌資，來台大搶「便宜美元」，導致本地市場大缺美元資金，即使拉高美元拆借利率，有些銀行也借不到美元，尤其是中型行庫。

國際美元今年走勢不穩，但避險需求仍在，且跨國企業籌資仍以美元為首選。台灣美元聯貸利率因為競價嚴重，被殺到「世界最低」，也導致各國借款人競相來台灣借舉世最便宜的資金。

遠東銀行總經理洪信德說，許多台商向大陸銀行借不到美元，或因為美元借款利率太高，紛紛返台借美元。目前大陸聯貸案放款利潤，是台灣的二點五倍以上。除台商外，包括韓國、日本，甚至南非、智利的金融機構和法人，都來台借美元。

安泰銀行財務長李治平表示，本國銀行原先的美元來源管道就不多，僅能靠吸收美元存款或進行同業拆借，但現在因為OBU（國際金融業務）放款量大增，大家都缺美元，向同業拆借也不一定借得到。

逆按揭優化調高單人借款

供長者申請的安老按揭計劃（又稱逆按揭），去年底初步公布後反應平平，按揭證券公司昨宣布引入優化安排，包括單人借款每月可取較高金額，及可一筆過提取最多五成餘額以應付醫療及樓宇維修等特別開支；但計劃最受關注的保費及其他收費水平仍在初步磋商階段，未有詳情。有長者業主擔心保費及行政費過高，繼承人無法贖樓。

按揭證券公司執行董事彭醒棠昨稱，正積極與銀行商討細節及收費水平，預計年中推出巿場，承諾會盡量減免輔導費及物業估值費等。他強調一人申請雖可獲較多年金，但若申請人離世，沒參加計劃的配偶要遷出物業，故鼓勵兩人一同申請。

修訂後，按物業價值每一百萬元計，六十歲的單人借款人若選擇終生收取年金，每月得二千元，二人則只有一千八百元。假設一對七十歲夫婦有一個價值二百五十萬元物業，共同參與計劃並選擇終生計劃，每月可收約七千元，若是單人長者，則有七千七百五十元。

彭曾指終生安老按揭借款人，每百萬元每月保費達四百元，他昨沒評論保費水平有否下調空間，只強調安老按揭風險不低，「保費已經算平」，又指會採取有利於申請人的方式，包括原先起始已把物業價值百分之二金額入帳作為參加保費，改為第四年起才分七年入帳；而每月保費則以總貸款額乘以百分之一點二五的年息再加「少少利息」釐定。

七十七歲的郭燦在長沙灣擁約值二百五十萬元單位，他指若參加終生按揭，每月實得約七千七百元，較把單位放租的四千多元，每月雖多二千多元，「但我放租唔使抵押個單位，可傳畀下一代喎。」他擔心保費及行政費過高，繼承人想贖回物業亦未能成事。香港長者協會主席麥漢楷則批評計劃參與者收入可低至千八元，是要長者「乞食」。

農民週轉借款變困難

中央銀行為遏止炒地皮，日前要求金融機構受理土地貸款擔保時，所有權人需檢附土地具體興建計畫，不過也引來一竿子打翻一船人質疑，有農會就表示，若農地已被劃為都市計畫區，但短期內未開發，卻也讓農民背負原罪，想要週轉借款難上加難，也被打房政策打到。

烏日區農會總幹事楊義榮說，以烏日為例，多數田地都已成都市計畫用地，未來農民如果想借款小額週轉，並無蓋房計畫，將借款困難，尤其鄉下很多農民在子女娶親或做小生意時，都會借貸，現在農民卻成了打房受害者。

本身是地政士的烏日區前竹里長林東潭說，政府政策是遏止財團養地，但鄉下還未開發的農地，目前仍是農用，不應混為一談，否則對真正的農民不公平，他認為政府應斟酌借貸額度或限制土地面積，讓有急用農民順利週轉。

網路論壇mobile01也出現「政府的打房政策是在打房價還是在打老百姓？」討論標題，網友sunfire1124質疑「政府通殺的方式，是在打房價還是在打老百姓？」但網友wyn1則認為「規定嚴一點本來就是好的，不然規定寬鬆跟沒規定一樣」。

朝陽科大財務金融系助理教授洪志興則說，政府不應一竿子打翻一船人，應可透過限定目標區域，如台中市七期、十四期等建築用地，並讓農民證明名下土地非養地，仍是農業用途，讓農民可活用土地。

不願具名的合庫經理表示，打房政策用意避免銀行泡沫化，方向並沒錯，但有金融界人士則認為，大政策擬定後，難免有漏洞，若能增擬輔助措施，避免一般民眾、農民權益受害，可讓政策延續性更高。

有農會承保人員表示，擬訂計畫並不難，但若為借貸而製作，恐不符實情；市議員何欣純則批評，政策不合理，政府要打財團，卻也打翻基層民眾權益，若不研議政策配套措施，恐引起民怨。

創業資金包括銀行借款

台灣1111人力銀行17日召開「上班族兔年創業意願調查」記者會。該項最新調查顯示，7成6受訪者在今年想過自己創業，有意投入行業包括服裝飾品、網絡與咖啡店及複合式餐飲、小吃店及虛擬通路等。

這項調查於2月1日至15日之間進行網絡問卷調查，收集了1160份有效樣本。調查還發現，想自己當頭家創業的上班族當中，近4成希望創業後工作時間彈性配合個人時間；另有25.2%認為每日工作8至12小時，甚至6.2%認為將超過12小時；不過有4.4%希望「純投資，不需親自執行」。

在創業成本方面，整體受訪者平均創業金為90.68萬元新台幣；資金來源包括過去工作積蓄、銀行借款及與親友共同投資。台灣1111人力銀行發言人張旭嵐建議，初次創業者即使資金充裕，但在知識及資源較欠缺情況下，可先考慮連鎖加盟體系，透過完善教育訓練及穩定供貨來源，可避免讓菜鳥老闆成為無頭蒼蠅。

國際買家願意向國銀借款

ECFA一上路，國際買家近來已密集派員來台探路，多路人馬探尋台灣「待售」的資產標的，連進入重整的科技廠商也全被鎖定！投資銀行圈透露，台灣地位強力「集氣」中，衝破過去有限的國際金主青睞，如凱雷、黑石等，國際市場上排名居次、規模中上的財顧、律師仲介，都在年後湧進台灣市場。

管理資產規模超過1,000億美元的凱雷集團，成功脫手台灣的有線電視投資案之後，計畫今年在台灣投入更多的資金佈局，且把投資重點放在跨海峽的策略產業上。依據了解，該集團苦於私募基金被台灣社會醜化的原罪，今年也將同步推動公益暨形象活動。

國際買家看好台灣的產業標的，目的不是單純的台灣內需市場，而是站在ECFA紅利上，想要藉由投資台灣的方式，為大中華區的佈局得到更完整的規劃。一位不願具名的律師仲介業者指出，台灣和香港雖然都是開放經濟體，對於立足中國大陸的買家或國際買家漸漸顯現出不同的意義，因此無論如何，都必須要「伸入」進而「深入」台灣。

國際買家的有2大特色，一是資金充沛，不必向台灣的金融體系融借，但若是要作本地關係，也願意開例向國銀借款；二是喜好標的相當明確，台灣含有技術價值的科技產業、觀光業相關的全國旅館、兩岸交通設施、陸客消費等，因為這些既是技術源和人才庫，又是潛力產業。

週轉資金過好年

壽險公司提前發紅包！國泰人壽及南山人壽昨日宣布，過年期間到期的滿期金及年金將提早給付，國壽2月2日到7日，約有1.1萬件保單要給付10.7億元的年金或滿期金；南山則是有3萬件，金額高達140億元的滿期金或年金，將在過年前提早給付。

每年壽險公司都會針對農曆過年期間到期的滿期金或年金等提早給付，讓保戶可以有筆週轉資金過好年。

國壽今年針對2月2日到2月7日到期的滿期金及年金，共有1.1萬件，金額10.7億元，將在2月1日提前給付。

南山人壽則是針對1月28日到2月9日到期的滿期金，在1月25日到1月31日提早給付，南山統計符合條件共達3萬件，要提早給付的金額則達140億元，應是所有壽險公司這波提早給付金額最高者。

壽險公司提醒保戶，若真有資金需求，可提前臨櫃辦理保單貸款，國壽方面則表示，可透過國泰世華銀的ATM或網路銀行辦理保單貸款。

追查炒房逃漏稅鎖定週轉高房產

在立法院委員的要求下，財政部針對房地產投機客展開追查逃漏稅作業，首波查稅對象鎖定週轉率高的房屋或預售屋，以及5千萬以上短期內易手的投資型房產進行追查，五區國稅局已將清查結果報告財政部，最快本週末公布。

在各界對炒樓團的撻閥聲下，財政部要求五區國稅局針對轄區內，包括預售屋在內的短期房屋交易，展開全面清查，到99年12月中為止，國稅局針對半年內的房地產交易金額達5千萬元以上，以及預售屋短期買賣的逃漏稅案件，已查獲30件，補稅金額1億多。

台北市國稅局舉例指出，轄區內一件炒房逃漏稅案件，一名投資人在96年以2,300萬買進預售屋，持有半年後，以2,900萬出售權利，轉眼間就大賺600萬，但是並沒有在綜所稅中申報，而被查出逃漏綜所稅。

國稅局以最高稅率40％計算，扣除其他必要費用，例如代書費之後，還需要補稅240萬，並加罰0.5倍罰款，約120萬元，補稅加罰，金額達360萬，是買賣預售屋賺600萬的6成，由於不誠實申報，結果得不償失。

一般查稅的核課期間是5年，所以這波國稅局清查逃漏稅案是針對94年到98年間的交易進行稽查，包括：預售屋未交屋即轉手、市價超過5千萬元、短期內移轉的投資客進行追查，這些名單來源，除了由建商提供之外，銀行也提供了大筆資金進出的客戶名單。

美元保單借款

美元走弱，壽險業搶進美元保單市場。業者表示，美元保單預定利率比新台幣高，保費相對便宜，又有還本優點，是有意移民、留學或到海外旅行消費者資產配置新選擇。

永達保險經紀人股份有限公司董事長吳文永表示，外幣保單泛指不是以新台幣計價保單，包括保險費、保險金額、保單現金價值、保單借款等收付，目前壽險市場有3種貨幣計價的外幣保單，包括美元、澳幣及紐幣。

南山人壽企劃暨行銷部資深副總王瑜華表示，美元保單預定利率是以美元利率為計算基礎，比新台幣保單利率高，因此相同保額的美元保單，有比新台幣保單更優惠的費率。

吳文永指出，美元保單預定利率約在4%左右，保費比新台幣保單相對便宜，加上目前美元匯率處於相對低檔，支出費用成本也較低。

永達保經表示，消費者買賣外幣必須自行判斷投資時機，並承擔匯兌風險；而外幣保單具有還本優點，適合未來有移民、留學、海外旅行計畫等外幣需求以及想作儲蓄、退休等規劃的消費者。

以南山人壽最近推出一張增額型還本美元保單為例，只要繳費2年，期滿即可享有終身身故或全殘保障，同時「當年度保險金額」每年以10%的「基本保額」單利遞增，保費不變；自第一個保單年度末開始，可年年領取生存還本保險金，（基本保額的10%），活愈久領愈多。

吳文永也提醒，購買外幣保單時，在保險金交付過程需經匯出銀行、國外中間銀行、匯入銀行等，投保前應了解所須負擔各項費用，對外幣市場有基本了解。