聯成私募借款完成定價

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聯成(1313)私募案昨天完成定價,預計發行1.5億股,每股價格為13.4元,將可募集20.1億元,由於未來展望佳,外資看好聯成營運,建議投資人可以逢低佈局。

聯成指出,這次私募金額,有5.1億元用來償還銀行借款,每年可節省借款利息支出584萬元,另外3.1億元用來擴建中國泰州廠,以及11.4億元增設新的石化公司。

聯成目前共有四個廠房,分別位於高雄林園、中國中山、中國珠海及中國鎮江,為擴大市占率,聯成將在中國江蘇泰州興建第五廠,預計明年年中前開始量產,新廠房產能將提高現有產能30-35%,並增加合併營收15-20%。

至於新設的石化公司,目前市場預料聯成可能進軍中國大西部開發,將選定四川成都投資,預定將成立成都石化公司興建可塑劑廠,將使得聯成可塑劑總產能再增加20%-25%,並增加合併營收20%-25%。

由於聯成已成為全球最大的單一可塑劑廠商,且在大中華地區可塑劑市場約有三成的市占率,尤其明年將進入另一波成長高峰期,因此外資法人建議,現階段可以逢低買進聯成。