開學季來臨，有些爸媽開始煩惱學費問題，面對短期內可能的資金週轉需求，民眾除了信用卡預借現金、小額信貸外，保單也可借款。部分壽險業者推出低利率保單借款，強調3天內可入帳，協助保戶週轉。但各專案利率仍較台灣銀行與土地銀行1.55%的就學貸款利率高，民眾宜審慎評估。

限時專案

台銀人壽表示，有資金需求的保戶，相較於銀行信用貸款及信用卡借款，保單借款享有免保證人、免手續費、手續簡便、快速撥款、隨借隨還等優點。
一般來說，提出申請當天或最慢3天就會撥款到保戶指定帳戶。

各家限制條件不一

不過，各保險公司的保單借款資格不同，台銀人壽的保單借款優惠利率2.9%專案，新增借款金額可享2.9%的優惠利率，讓保戶多一個籌措繳稅資金的管道。

本金不限歸還時間

另外，台銀人壽這項優惠只適用該專案推出後的新增借款金額。

南山人壽保單借款專案則規定，單張保單的單筆借款金額達5萬元以上，才可享有30天3.5%利率。

還有項條件，必須從借款日起60天無任何還款紀錄，且保單契約持續有效，才能享有限時優惠利率。

大都會人壽總經理孟子文表示，大都會人壽的保單借款申請資格及償還期限較寬鬆，只要具保戶身分、所持有保單已繳費1年具有保單價值準備金，且具可借金額者，就可辦理。不過大都會人壽的利率較高，約3.69%。

台銀人壽提醒保戶，雖然保單借款只須準時繳交借款利息，本金不限制歸還時間，但若本金沒繳清，則未償還保單借款本息超過保單價值準備金時，保險契約會失效停止，因此在借款期間，仍應隨時留意繳息狀況及保單效力，以確保權益。

不可以信用卡付息

此外，日前金管會也發函明訂，保單借款的本金及利息支出不能以信用卡支付。
金管會銀行局副局長林棟樑指出，這是為了避免將放款業務風險轉嫁至信用卡，也不希望消費者拿信用卡「以債養債」，民眾要特別留意相關規定。

一項調查指出，美國人向本身的退休戶口借款的比率是10年以來最高水平，反映美國經濟情況未許樂觀。

富達投資公布，截至第二季末，22%的美國退休金戶口(401K）持有人向戶口借取款項，比率是10年以來最高。前一季則為20%。同時，因財務困難而向戶口提取款項的比率，也由2%升至2.2%。

這類借款行動通常是美國人為避免本身步入破產的最後一步。富達投資副總裁Beth McHugh表示，經濟情況惡化是導致比率上升的主要原因，因戶口持有人要應付生活所需。

台積電與聯電同步調高資本支出，引起各界關注。工研院產研中心 (IEK)認為，受惠整合元件製造 (IDM)廠擴大12吋晶圓委外代工幅度，晶圓廠大規模投資將是未來幾年的常態。

歐洲市場需求持續疲軟，加上新興國家部份產品市場存在庫存問題，致IC設計業今年第3季營運普遍面臨旺季不旺窘境，庫存水位不斷攀高。

台灣IC設計龍頭廠聯發科即預期，個人電腦相關產品市場需求旺季不旺，加上手機晶片產品價格策略將更趨積極，第3季合併營收恐將季減8%至15%。

網通晶片大廠瑞昱也指出，因個人電腦客戶庫存水位較正常水準高，恐將影響第3季業績僅持平表現。

聯發科庫存週轉天數已自第1季的52天，拉高至第2季的60天，第3季恐將進一步竄升至3個月左右。瑞昱第2季庫存週轉天數為76天，預期第3季也將攀高至85天水準。

儘管IC設計廠第3季營運普遍旺季不旺，庫存水位攀高，且有IC設計廠表示將有調控庫存動作；不過，台灣兩大晶圓代工廠台積電與聯電卻同步大舉調高資本支出，加速擴產計畫。

台積電將今年資本支出由48億美元，調高至59億美元，增加多達11億美元；聯電也將今年資本支出由12億至15億美元，調高到18億美元，調幅逾2成。

外資券商憂心，台積電與聯電產能利用率恐將因而同步自高點開始滑落。

半導體封測業者表示，儘管台積電董事長張忠謀透露，目前客戶下單投片仍要排隊，但IC設計廠8、9月產品銷售狀況，仍將是左右第4季晶圓出貨狀況的關鍵。

不過，業者說，台積電龐大的資本支出應有不小比重是投入先進製程技術開發，以拉大與競爭對手距離，確保龍頭地位；即使晶圓代工產能過剩，應以中、低階產能為主，對台積電營運衝擊應相對有限。

IC設計業者指出，台積電與聯電第3季產能持續滿載，第4季即使時序步入產業傳統淡季，IC設計廠業績恐將全面較第3季滑落，台積電及聯電產能供應也不致太鬆。

工研院產業經濟與趨勢研究中心 (IEK)產業分析師彭國柱表示，受惠整合元件製造 (IDM)廠擴大12吋晶圓委外代工幅度，2015年全球12吋晶圓產能將達月產116萬片規模，年複合成長率25.6%。

彭國柱說，台積電與聯電等既有晶圓代工廠大幅擴產動作合理，預期在這波全球IDM廠擴大委外代工趨勢下，晶圓代工廠巨額投資擴產，將不會只是今年發生，而是未來幾年的常態。

針對媒體報導「炒房鑽漏洞，週轉金貸款激增」、「週轉金貸款被視為投資客逃避炒房政策的避風港」，央行重申，購屋貸款不得以修繕、週轉金或其他貸款名目承作，並列為金融檢查重點項目，加強查核。

根據央行公布的5大銀行6月新承做放款中，購屋、週轉金借貸款都較5月增加，其中被視為「打房漏洞」的週轉金貸款，單月激增574億元，達4683億元的近半年新高，顯示投資戶早知此漏洞，央行打房政策提前跛腳。

對此，央行指出，經查銀行為衝刺上半年放款績效，每年6月多有大幅承作週轉金貸款情形，另外，今(99)年6月較5月增加金額，和往年相較，並未特別突出，97年6月5大行庫新承做週轉金借貸款餘額較5月增加439億元，98年6月則月增1237億元。

此外，央行表示，經查6月5大銀行新承作週轉金貸款較5月增加575億元，主要原因為大企業營運週轉金借貸款及政府機關國營事業貸款增加等因素所致，與媒體所稱「週轉金貸款被視為投資客逃避炒房政策的避風港」無關。

不過，央行也不忘重申，有關銀行辦理企業戶及自然人之週轉金貸款，均應依據相關規定及授信程序辦理，央行並再次強調，購屋借貸款不得以修繕、週轉金或其他貸款名目承作，並列為金融檢查重點項目，加強查核。

為抑制炒房，中央銀行意料升息半碼，更限縮大台北都會地區投資客房貸，不過，根據央行公布包括本國銀行、外國銀行在台分行及中小企業銀行6月購置住宅貸款餘額達5兆242億4000萬元，較5月增加241億3600萬元，增加金額已較5月減緩，5月購置住宅貸款較4月增加278億1100萬元，央行打房效果似乎逐漸顯現，市場預期7月減緩可能更明顯。

央行公布銀行6月消費者貸款及建築貸款餘額統計，其中消費者貸款餘額累積達6兆8710億6300萬元，較5月209億5500萬元。其中，購置住宅貸款、汽車貸款及其他個人小額信貸餘額都較5月增加，房屋修繕貸款則較5月減少70億7800萬元。

值得注意的是，雖然央行6月24日才升息半碼，並限縮大台北都會地區投資客房貸，不過，6月購置住宅貸款餘額達5兆242億4000萬元，較5月增加241億3600萬元，增幅已有減緩，5月購置住宅貸款較4月增加278億1100萬元，因此，市場預期，7月減緩速度更能更明顯。

不過，根據央行統計，6月建商向銀行借款的土地建築融資餘額有1兆1263億5700萬元，較5月增加241億4500萬元。