金管局繼上月發出通函表達對新造樓按息率過低的關注後，昨日再主動邀約多家活躍於按揭市場的銀行高層，就樓市及按揭市場情況聽取市場的意見，並由金管局新任總裁陳德霖親自接見。

會議在昨日下午舉行超過一小時，出席的銀行大班包括三家發鈔行滙豐銀行執行董事王冬勝、中銀香港總裁和廣北及渣打香港行政總裁洪丕正，另外還有東亞銀行副行政總裁李民橋和恒生銀行副董事長兼行政總裁梁高美懿。

金管局發言人在會後表示，新總裁陳德霖上任後，邀請數家銀行就現時金融市場包括物業及按揭市場發表他們的意見。除了陳德霖，負責銀行監管的副總裁蔡耀君亦有出席。

會議層次升至最高級

據悉，金管局在上月發出通函關注銀行新做按息過低後，在過去一個月進行巡查，並收集銀行數據，昨日與銀行跟進有關按揭風險問題，由於近日坊間對樓價的關注升溫，因此會議層次提升至銀行最高級人員，並就整體市場聽取意見。

出席會議的五家銀行——滙豐、中銀香港、恒生、渣打及東亞，佔去本地現樓按揭大部分的市場佔有率，今年首九個月計，共佔有百分之六十一點五的市場份額，當中，滙豐與中銀香港就分別佔去兩成及一成六的市場。

料建議豪宅樓按要睇估值

有按揭市場人士指出，鑑於現時樓價飆升的情況集中在豪宅市場，估計金管局會建議銀行，在為豪宅新做按揭時要留意估值問題，對海外及內地投資者借貸按揭時，亦要留意審批標準。

中原財務董事總經理梁理中認為，金管局必要時甚時可再降低豪宅按揭成數上限，由目前七成降至六成，他指出，有關措施在過去亦曾推出，至近年才取消，現時可重新引入，縱然豪宅買家借高成數按揭情況不多，但在心理上可起警惕作用。

分析師指槓桿不嚴重

雖然豪宅有個別成交個案作價瘋狂，但有分析認為，不能作為指標反映整體市況。經絡按揭轉介首席經濟分析師劉圓圓指出，現時樓市的槓桿情況不嚴重，平均供款佔收入比率只有約百分之二十九，較九七年相差很遠。部分個案可能是發展商作為售樓時的賣點，佔整體市場成交宗數只有幾個百分點。

星展存款及有抵押貸款高級副總裁鍾少權稱，按揭風險有否上升，最重要考慮客戶還款能力情況，據他觀察，客戶的借款比率未見急升，估值方面銀行亦是委託外聘公司處理，因此，已盡量平衡風險。

滙豐銀行亞太區行政總裁霍嘉治表示，本港樓價可能已見頂，但未見出現資產泡沫，他預期在美國加息前，資金會持續流入股市及樓市，推高資產價格。此外，資金持續流入，金管局昨日再向銀行體系注入三十一億港元。

買樓現金為主 未現泡沫

對於資金持續戀棧在港，會否助長資產泡沫形成，霍嘉治認為，資金借款流入的確會刺激股市上升，在低息環境下，全球資金都尋求購買資產；因此，除非息口上調，否則資金流入資產的情況不會有大改變。

他又相信，美國可能是環球最遲退市的國家，因此，美息以至本港息口在一段時間，均會維持在低水平，預計亞洲會繼續是資金流入的主要地區，本港的失業情況未回穩，經濟復甦緩慢，低息環境可有助復甦。

他認為，目前樓市已處於高峰水平，但未見有資產泡沫，因為目前市民買樓以現金為主，並非全靠融資，故樓市未有出現問題。

銀行體系結餘近2500億

事實上，資金流入已非新鮮事，金管局近期連番入市，昨日再注入三十一億港元，令本周四的銀行體系結餘增加至二千○四十七億七千五百萬元。港匯持續走強，七點七五的強方兌換保證被多次觸及，金管局自月初以來已向銀行體系注入超過三百億元週轉。

另外，渣打香港行政總裁洪丕正稱，各地採取不同寬鬆貨幣政策措施，東南亞市場以資金為主導，區內股市和樓市均已上升，他呼籲要留意未來可能出現較大波幅。

未來六個月各地央行的利率變動機會不大，美國短期亦不會加息，相信本港銀行同業拆息不會出現大幅抽升。多個西方國家目前經濟仍未真正回穩，相信各國政府加息與否，亦要視乎經濟復甦能否轉穩。

洪丕正又指出，現時本港樓按市場，借款與收入比率只有百分之五十至六十，樓按貸款質素良好，加上有不少業主選用拆息按揭，目前短期的一至三個月拆息極低，只有十至二十點子，可減輕供樓負擔。

金管會將協調各部會推出「反向抵押貸款」，公股行庫看法不一，有人表示這也是一種銀行增加收入的方式，技術問題可以克服；但也有人認為爭議會很大，銀行配合政策推動，也有可能被批評「吃人夠夠」，吃力不討好。

台銀董事長、銀行公會理事長張秀蓮上午出席台銀虎年生肖銀幣及金鑽條塊上市記者會時則表示，反向抵押貸款目前尚未交到公會討論，此一方案涉及很多層面，包括對擔保價值的鑑定、借貸人壽命長都需考量。她認為，應該和社會福利政策一併考慮。

公股行庫表示，反向抵押借款，最大問題就在房子價值鑑價。這涉及到借款人的年紀，年紀愈大，似乎代表對銀行愈有保障，可以鑑價更高，反之，如果銀行預估拿到房子是在二、三十年以後，那麼長的時間，風險相對高，價格就會保守。

鑑價的另一問題是，銀行到底要每個月給借款人多少錢，必須從取得房子的那個時間的房價，反推回來。如果是預估是二十年後，那銀行如何去評估一間房子二十年後的價格？這對銀行將是一大考驗。行庫人員表示，一旦推動，這部分可能會出現很大的爭議，銀行或估價公司鑑定出來價格，借款人不一定接受，甚至會認為銀行故意低估。

「事先說好1800萬元出借一兩天，就能賺上好幾萬元。沒想到錢一出手就被套牢，至今也沒能拿回！」杭州市民倪明日前氣惱地向《市場導報》記者述說了他的遭遇。令倪明頗為費解的是，廣東發展銀行杭州分行在此事件中究竟扮演了怎樣的角色？

借資週轉商票貼現

據倪明介紹，2009年7月，有中介人向其透露了一個賺錢的機會。只要籌措1800萬元的資金，周轉一兩天即可，每天的回報有數萬元。

短短的時間就能小賺一筆，倪明當時覺得可以考慮，恰好此前他剛脫手一個工程，手頭有點空餘資金。

倪明說，當月8日上午，中介人帶他來到廣發銀行杭州分行八樓的市場二部。客戶經理劉某接待了他們，並當面從保險箱裡拿出共計1800萬元的4張商票，以及等額的增值稅發票和購銷合同支票貼現授信批復書等。

據瞭解，這4張商票的付款人均顯示為 「山東如意科技集團有限公司」，收款人則均為「建德市鳳凰棉業有限公司」。

「劉某告訴我們，這1800萬元商票可以貼現，但此前還有一筆1800萬元的貼現額度已到期，如果有資金還清這筆已到期的額度，那廣發銀行可以馬上將手頭的4張商票貼現用以償還，整個過程最多一天時間。」

倪明告訴導報記者，為了防範風險，他當時詢問了相關問題，如這4張商票的貼現審查是否已通過？流程是否走完？出借的資金匯入哪個賬號，與誰簽訂借款合同？其中最為重要的一個問題是，4張商票為何沒有填寫出票日期、匯票到期日和承兌日期？

對於這些疑問，倪說，廣發客戶經理劉某與另一位客戶經理徐某答稱：商票貼現都已通過審查並走完了流程，資金一到位就可以貼現；1800萬元需匯入建德市鳳凰棉業有限公司在廣發銀行的賬戶，借款合同與該企業法定代表人廖利根簽訂；而商票相關日期沒有填寫也屬正常。

1800萬出手有去無回

「有了銀行的肯定性回答，我們都很放心，當天下午就按事先說好的進行了簽約並打款。沒有料想，1800萬元一入廣發銀行就自此蒸發了！」倪明指出，客戶經理徐某等人隨即推說要次日才能貼現，可到了次日，又推說4張商票因故不能貼現。此後，他們幾度交涉，都未能要回款項。

在一份《借款合同》中，導報記者看到，雙方確定的借款金額為1800萬元，借期為一天，借款人將為該筆借款向倪明及介紹人支付利息及佣金共計14.4萬元。

該合同還約定了 「歸還方式」：該筆借款明確為山東如意科技集團有限公司向其開具的商業承兌匯票貼現需要，因此該筆借款由本合同的上述四份匯票貼現款予以歸還，借款方保證專款專用。

「1800萬元是我們許多戶人家集資湊起來的，借款人此前我們根本就不認識，我們是通過銀行的牽線才出借款項的，為什麼錢一出手就收不回來了？」倪明等人對此事件提出了強烈的疑問，並要求獲知真相。

這起頗為蹊蹺的投訴背後，究竟有著什麼樣的原因？導報記者日前聯繫了投訴人所提及的廣發銀行客戶經理劉某。劉某獲知記者的意圖後，便以「我們分行規定，這件事由辦公室統一對媒體作出解答」為由，婉拒了採訪。

導報記者隨後又致電廣發銀行杭州分行辦公室。在一位女士的指點下，導報記者聯繫上了專門負責對外宣傳並處理此事的一位邵先生。

廣發銀行是如何介入這筆巨額借貸的？其客戶經理又是如何介紹相關票據情況？為何最終沒有進行貼現？為核實投訴人的相關說法，導報記者就一些關鍵問題向邵先生求證。

然而，邵先生不願就有關細節作出具體的答覆。他表示，這涉及民間借貸者跟企業之間的關係，有些情況廣發銀行也不掌握，而投訴人反映的許多問題並不符合事實。

邵先生稱，如果投訴人認為廣發銀行存在著過錯，可以向公安或者紀檢等部門舉報，或是通過法律途徑提起訴訟，屆時廣發銀行將在法庭上提供相關證據。

1800萬元的借款糾紛，責任究竟何在？《市場導報》將繼續予以關注。

北京時間週五16︰30將公佈英國8月公共部門淨借款和收支短差數據，目前經濟學家預期前者可能自80億英鎊擴大至176億英鎊，後者也可能自2億英鎊繼續擴大。隨著企業和個人收入的不景氣，政府稅收收入不斷減少，另一方面，8月申請失業金人數增至161萬，為95年以來最高，而且就業市場仍在繼續惡化，這就一定程度上增加了政府支出。

第二季度GDP初值報告顯示政府部門支出增加0.8%，高於市場預期的增長0.6%，由於經濟前景仍很脆弱，政府部門短期內不會通過提高稅收來增加收入，因為這樣會令經濟恢復增長速度更加緩慢。從這些跡象來看，英國公共部門財政赤字可能繼續擴張，標普預期英國可能會失去AAA的信貸評級，若如此將繼續打壓英鎊。(Mary Lee)

美指日圖修正跡象增大

儘管昨日日圖仍創下年內新低，但歐洲和美國時段，美元指數修正，收復大部分跌幅。日圖昨日未觸及去年9月22日低點，慢步隨機指標和相對強弱指標均顯示超賣，短期內美元繼續修正跌幅的風險增大。

美股連升3日後回落

儘管美國經濟數據仍較強勁，但美國股市仍回落，主要是因為投資者擔憂最近的漲勢過度。美國股市週四收低，道指收跌0.08%，標普500指數和納指均回落0.3%。

美國原油期貨週四小幅收低

美元修正跌幅，打壓油價自昨日高位73美元每桶上方回落，最終紐約商業期貨交易所-10月原油期貨收跌0.04美元或0.06%，報每桶72.47美元。受獲利了結賣盤打壓，紐約商品期貨交易所期金週四收低6.7美元，報1013.50美元每盎司。